对许多马来西亚公司而言，从马来西亚私人实体报告准则（MPERS）转换至马来西亚财务报告准则（MFRS），是业务成长、筹备上市，或成为须以MFRS编制报告的集团成员时的重要一步。
然而，这项转换并不只是采用一套更全面的会计准则。它可能改变收入的确认方式、租赁安排的入账方式，以及信用损失的估计方式。即使基本业务和现金流量大致不变，这些改变仍可能影响所呈报的盈利、资产、负债及主要财务比率。
在进行转换之前，管理层应了解差异可能出现在哪些方面，并量化其潜在影响。
关于时间的提示：MPERS将为2027年1月1日或之后开始的财政期间进行更新，修订后的收入规定将更接近MFRS 15的模式。下文所述的收入差异，主要适用于从现行版本MPERS转换的公司。无论是哪一个版本，租赁会计仍是一项重大差异。
以下三个领域尤其值得关注。
1. MFRS 15下的收入确认
与MFRS 15《客户合同收入》相比，MPERS对收入确认的规定一般较为简略。MFRS 15引入了一套更有系统的框架，重点在于向客户转让所承诺的商品或服务。
关键问题不只是何时开出发票或收到付款，而是公司何时履行合同下的履约义务。
这对从事制造、建筑、房地产发展、分销、软件、项目型服务及长期客户合同的企业尤其相关。
需要检视的方面包括：
- 收入确认的时间：视乎履约义务的性质及适用的标准，收入可能须在一段时间内确认，或在某一时点确认。
- 多项商品或服务：若一份合同包含数项可明确区分的商品或服务，交易价格可能须分摊至各项独立的履约义务。
- 可变对价：回扣、折扣、奖金、罚款及其他可变金额，可能影响所确认的收入。
- 合同资产与合同负债：履约进度与开票之间的差异，可能产生以往并未以相同方式列报的合同资产或合同负债。
这会如何影响盈利？
假设一家公司主要根据已开出的发票或已结算的里程碑确认收入。在MFRS 15下，适当的确认模式可能与其现行做法不同。
因此，收入和盈利可能比以往更早或更迟确认。影响程度将取决于合同条款、公司现行的会计政策，以及每项安排的具体情况。
对于合同金额庞大或利润率偏低的企业，即使是相对较小的时间差异，也可能影响某一财政年度所呈报的业绩。
2. MFRS 16下的租赁会计
租赁会计是另一个可能大幅改变公司财务报表的领域。
在MPERS下，经营租赁的会计处理一般有别于MFRS 16《租赁》下的承租人会计模式。在MFRS 16下，承租人一般须就准则范围内的租赁确认使用权资产（ROU资产）及相应的租赁负债，但符合条件的短期租赁及低价值资产租赁等可获豁免。
这意味着公司不应只看标明为租赁协议的正式文件，而应检视涉及办公室、工厂、仓库、零售店铺、车辆、机械及其他资产的安排，以确定当中是否包含租赁。
这会如何影响盈利及财务状况？
在MPERS下，典型的经营租赁安排是将租金开支在租赁期内以直线法确认。
在MFRS 16下，承租人一般改为就使用权资产确认折旧，并就租赁负债确认利息开支。
可能产生的影响包括：
- EBITDA上升：以往列入营运开支的租金开支，可能由折旧及利息取代，因此在许多情况下会提高所呈报的EBITDA。
- 盈利模式改变：由于未偿还的租赁负债较高时利息开支一般也较高，与租赁相关的总开支在租赁初期可能较高。
- 资产与负债增加：确认使用权资产及租赁负债，可能使资产负债表上所呈报的总额增加。
- 财务比率改变：负债比率、与债务相关的比率，以及某些贷款契约条款的计算可能改变。
须注意的是，EBITDA上升并不一定代表业务在经济实质上变得更赚钱。确认租赁负债，也不自动代表公司的现金承担有所增加，因为相关的租金付款可能维持不变。
管理层还不应忽略另一项潜在影响。在某些情况下，采用MFRS 16可能导致净流动负债状况，而这可能是一项须进一步评估的持续经营迹象。使用权资产一般归类为非流动资产，而租赁负债的流动部分则归类为流动负债。对于经营大量租赁场所的企业（例如零售连锁店），这项资产负债表影响可能对所呈报的营运资金产生重大影响。管理层应结合营运现金流量、即将到期的租金付款、可动用的融资及其他缓解因素，评估相关影响。净流动负债状况并不自动代表公司存在持续经营问题。
因此，公司在转换之前，应评估其对盈利、资产负债表列报、融资安排及任何财务契约条款的影响。
3. MFRS 9下的预期信用损失
对于向客户提供赊账的企业，MFRS 9《金融工具》通过其预期信用损失（ECL）减值模式，带来一项重要改变。
评估不再局限于等到有证据显示应收款项已经减值。预期信用损失须以前瞻性的方法确认，而计量方式则取决于适用的规定及该金融资产的信用风险特征。
对于信用期较长、客户群较集中或逾期余额较大的公司，贸易应收款项尤其值得关注。
管理层应检视哪些方面？
- 贸易应收款项的账龄分布及历史收款模式。
- 客户的信用状况及重大的信用风险集中情况。
- 前瞻性资料，包括相关的经济状况。
- 属于MFRS 9范围内的关联公司贷款、其他金融资产，以及相关的财务担保或贷款承诺。
这会如何影响盈利？
一家公司可能有大量管理层预计最终能够收回的应收款项。然而，MFRS 9要求评估预期信用损失，而不只是得出余额可以收回的结论。
例如，一家拥有RM500万贸易应收款项的公司，在采用适当的ECL计算方法后，可能断定须计提减值准备。该准备可能降低应收款项的账面值并增加减值开支，从而减少盈利。
有关金额不能仅以任意设定的百分比来决定。计算方法应反映适用的规定、相关的信用风险资料，以及合理且有依据的前瞻性资料。
对于应收款项余额较大的企业，由此产生的减值准备可能对所呈报的盈利及净资产造成显著影响。
切勿忽略转换过程本身
上述三个领域固然重要，但转换过程所涉及的，远不只是重新计算几项会计余额。
首次采用由MFRS 1《首次采用马来西亚财务报告准则》规范。该准则订立了编制首份MFRS财务报表的框架，包括在过渡日编制期初MFRS财务状况表，但须符合准则的规定及可用的豁免。
管理层应为以下事项作好规划。
期初余额与保留盈利
转换所产生的调整可能影响资产、负债及期初保留盈利。这些调整应予以识别和评估，而不应视为一般的本年度开支处理。
比较财务资料
公司一般须在其首份MFRS财务报表中，按MFRS编制比较资料。因此，应及早订立转换时间表，尤其是在贷款机构、投资者或母公司要求提供MFRS资料的情况下。
递延税项
资产及负债的会计账面值有所改变，可能产生或改变暂时性差异。相关的递延税项影响，应与会计调整一并评估。
系统、文件与内部控制
公司可能需要更完善的合同资料、租赁明细表、客户信用数据及证明文件。这些要求可能涉及财务、销售、采购、营运及管理层，而不只是会计部门。
在决定转换之前先评估影响
常见的错误，是等到上市活动、收购、集团报告要求或融资申请急需MFRS财务报表时，才开始进行转换。
到了那个阶段，公司可能只有有限的时间去识别会计差异、取得历史资料、修订系统，以及解释所呈报业绩的变化。
较务实的做法，是在预定的过渡日之前进行初步影响评估。
评估应包括：
- 检视重大的收入合同及现行的收入确认政策。
- 编制完整的租赁安排登记册，并估计MFRS 16的影响。
- 按MFRS 9的ECL规定，评估贸易应收款项及其他相关金融资产。
- 识别其他潜在差异，包括产业、厂房及设备、金融工具、合并财务报表及递延税项。
- 估计对盈利、净资产、营运资金、负债比率及相关财务契约条款的影响。
- 订立转换时间表、资料需求及职责分工。
评估的成果应是一份经过量化的评估，而不只是一份须遵循的会计准则清单。
结语
从MPERS转换至MFRS，可以是公司发展中的重要一步，但管理层在进行之前，应先了解其财务影响。
收入确认、租赁会计及预期信用损失，是三个可能大幅改变所呈报盈利及财务状况的领域。其影响将因公司的业务模式、合同安排、融资结构及现行会计做法而异。
关键在于及早识别这些差异、量化其潜在影响，并在转换变得紧迫之前准备好所需资料。
公司不应等到需要MFRS财务报表时，才发现MFRS会如何影响其财务数字。
WS Group鼓励考虑转换的企业，先从评估其现行会计做法、重大交易及财务报告要求着手。由于适当的会计处理取决于每项安排的具体情况，公司在评估从MPERS转换至MFRS时，应寻求专业意见。