《2027年财政预算案》于2026年10月9日提呈，联邦政府拨款为RM4,598亿（若计入政府关联投资公司（GLIC）、法定机构及公私合营项目的投资，则为RM5,100亿），目标是将财政赤字从2026年占国内生产总值（GDP）的3.6%收窄至2027年的3.3%。预计GDP增长率为4.2%至5.2%。
本次预算案主轴明确：减轻中产阶级的生活成本压力，为中小企业提供喘息空间，并保持马来西亚对区域投资者的吸引力。以下为与我们客户最为相关的措施。
1. 个人
- 个人减免额从RM9,000提高至RM12,000（自2010课税年（YA）以来首次调整），自2027课税年起生效。
- 税率下调1个百分点：RM70,001至RM100,000级距调整为18%；RM100,001至RM150,000级距调整为24%。
- 新的最高税率30%适用于超过RM100万的应课税收入（此前为超过RM200万）。
- 扩大减免范围：产后护理、照顾父母及祖父母（涵盖所有护理开支）、运动鞋、教育及技能培训、人工智能（AI）订阅、宠物领养及疫苗接种，以及社会保险机构（SOCSO）供款（包括LINDUNG Kendiri）。
- 政府估计约500万名纳税人的可支配收入将增加最多RM1,600。
2. 中小企业与商业
- 符合资格的中小微型企业（MSME）税率自2027课税年起下调至14%（首RM150,000）及16%（RM150,001至RM600,000）。超过RM600,000部分的税率维持24%。最高可节省RM6,000。
- 小额资产资本津贴：每项资产的限额从RM2,000提高至RM3,000。非中小微型企业的年度申报上限从RM20,000提高至RM30,000。
- 本地制造的厂房及机械、资讯与通讯科技（ICT）设备及软件的加速资本津贴延长至2030年12月31日。
- 制造商可就向本地贸易商或分销商购买的机械、零件及设备所缴付的销售税申请退还。
- 雇主代雇员偿还国家高等教育基金（PTPTN）贷款，可享有税务扣除（2027年1月1日至2028年12月31日）。
- 举办Bakat MADANI培训的公司可享有税务扣除（2026年6月29日至2030年12月31日）。
- MediAsas：对于雇员少于75人的中小企业，政府将为每名雇员津贴首年保费RM200，每家公司以50名雇员为上限。
3. 薪资与就业
- 最低薪金自2027年6月起从RM1,700提高至RM2,000。年销售额低于RM5,000万的中小微型企业获得豁免。
- 为半技术工人及毕业生推出每月RM2,500的新起薪框架。
- 中小微型企业以外的公司，仅可就通过《1955年雇佣法令》（Employment Act 1955）所允许的银行账户支付的薪资申请税务扣除。
- 雇主应及早检讨薪资成本及预算。
4. 印花税
- 首次购屋者：价值不超过RM500,000的房屋，其贷款协议及产业转让文件可获全额豁免。价值不超过RM750,000的房屋，首RM500,000全额豁免，余额豁免50%（适用于2027年1月1日至2030年12月31日期间签署的买卖合约（SPA））。
- P2P贷款协议及CAKNA II贷款征收固定印花税RM10；为支持中小微型企业现金流而在银行融资下动用超额信贷的协议，亦征收RM10（2027年1月1日至2030年12月31日）。
- 自2027年1月1日起，开设储蓄户口及往来户口获全额豁免。
- 购买或建造马来西亚船只的贷款，印花税上限为RM2,000（贷款额不超过RM1亿）或RM5,000（贷款额超过RM1亿）。
5. 投资、资本市场与柔佛
- 全球服务中心（Global Services Hub）：新公司以及现有中心超出基准的收入可享5%优惠税率；奖励可按每期五年续期，最长达30年；符合资格的财务资金管理活动可享预扣税及印花税豁免，并扩大至柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ）配套。
- 单一家族办公室计划（符合资格的收入最长20年享零税率），以及在森林城市（Forest City）推出新的多家族办公室模式。
- 绿色税务奖励（最高100%投资税务津贴）延长至2030年12月31日。
- 证券委员会（SC）与香港监管机构已正式确立双重上市合作，并为上市成本提供对等补助金。
- 再投资津贴正在检讨中。
- 符合伊斯兰教义的基金经理：2028至2030课税年可享40%所得税豁免。
我们的看法
《2027年财政预算案》为中产阶级及中小企业提供了大量减免，但同时伴随更高的劳动成本。企业应立即评估最低薪金调整的影响，根据新的中小企业税率检视现金流状况，并重新考虑资本开支的时间安排。
上述所有措施均为财政预算案演词中宣布的建议，仍有待《财政法案》、宪报颁布的法令及内陆税收局（LHDN）指引落实。欢迎与我们联系，探讨这些变化对您业务的影响。
资料来源
- 马来西亚财政部，Budget 2027 Speech: The Fifth MADANI Budget，国会下议院（Dewan Rakyat），2026年10月9日（英文译本；以马来文版本为准），第29–34、56、69、73、86、102、113、125–128、143–146及186–189段。
- The Star, Highlights from Budget 2027（2026年10月9日）。
- The Edge Malaysia, Highlights of Budget 2027（2026年10月9日）。